Новости компаний

Kismet Capital Group Ивана Таврина выкупит Первую башенную компанию (ПБК) «МегаФона» и объединит ее с «Вертикалью»

28.10.2021

Kismet Capital Group Ивана Таврина и «МегаФон» договорились о сделке, в результате которой планируется создать независимую компанию башенной инфраструктуры. В нее войдет башенная компания «Вертикаль» (на 75% принадлежит Ивану Таврину) и 100% ПБК «МегаФона». В ходе сделки «МегаФон» получит 25% капитала новой структуры. Kismet Capital Group получит более 65% в новой компании и будет иметь пять из семи представителей в совете директоров (остальные два будут за «МегаФоном»). Остальная часть капитала останется за совладельцем «Вертикали» (25% в компании у ее основателя Георгия Чумбуридзе). Также холдинг будет отвечать за операционное управление бизнесом.
Сделка профинансирована за счет собственных средств Kismet Capital Group и финансирования от Сбербанка, размер которого не раскрывается, сообщили в компании. В рамках сделки ПБК была оценена в 94,2 млрд руб. У компании 17 тыс. башен и опорных конструкций. Портфель «Вертикали» включает 5 тыс. антенно-мачтовых сооружений (АМС). Таким образом, объединенная компания может стать крупнейшим независимым игроком с более чем 22 тыс. объектов. Закрытие сделки планируется до конца года, сообщили в «МегаФоне». Структура объединенной компании предполагает, что ни один оператор связи не сможет получить контроль в ней или большинство в совете директоров, отмечают в «МегаФоне».
«Мы также планируем сделать объединенную компанию публичной и будем открыты к выходу в новые географии»,— подчеркнул Иван Таврин. Ранее гендиректор «ЮэСэМ холдинга» Иван Стрешинский говорил, что ПБК «МегаФона» и «Вертикаль» ведут переговоры о выходе на американскую биржу. Это уже не первая крупная сделка на башенном рынке в этом году. В сентябре стало известно, что «Вымпелком» договорился с «Сервис-Телекомом» о продаже своей Национальной башенной компании (НБК; управляет примерно 15,4 тыс. вышек) за 70,65 млрд руб. «Сервис-Телеком» сейчас имеет около 2,5 тыс. объектов и планирует строительство 5 тыс. до 2029 года, таким образом, общий портфель превысит 23 тыс. объектов. Компания также рассчитывает провести IPO в перспективе двух лет.
В России по итогам 2020 года было около 85 тыс. объектов АМС, по данным AC&M Consulting, прирост второй год подряд на уровне 6–7%. Сейчас больше всего АМС у МТС и «МегаФона» — по 18 тыс. соответственно, у Tele2 — около 13 тыс. башен. Еще около 7 тыс. объектов у «Русских башен». Операторы продают башни, как правило, с более высоким мультипликатором относительно основного бизнеса, это помогает повысить оценку после продажи и разгрузить баланс в случае высокой долговой нагрузки, говорит аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Для башенных операторов, по его словам, такие сделки выгодны, если у них более одного арендатора инфраструктуры.
«Сейчас среднемировой хороший показатель количества арендаторов на башню (tenancy ratio, TR) составляет 1,7»,— добавил аналитик. По данным AC&M Consulting, TR у российских операторов связи равен 1,1–1,2. От этого показателя зависит средняя ставка аренды для одного объекта. Сейчас рынок башенной инфраструктуры обретает более или менее окончательную структуру, полагает Сергей Либин: «при наличии четырех операторов связи появление третьего башенного оператора будет означать, что коэффициент занятости в лучшем случае будет составлять 1,33». Это, по его мнению, уже не выглядит привлекательно для потенциальных новых участников рынка (Ъ, 2021, 27 октября).
«Мы однозначно будем развивать объединенную компанию в сторону предоставления услуг всем компаниям на рынке», — ответил представитель пресс-службы оператора на вопрос «Ведомостей», будет ли новая компания «Мегафона» и Kismet предоставлять услуги конкурентам мобильного оператора. У новой компании сейчас нет никакого названия, это будет определяться уже в процессе слияния «Первой башенной компании» и «Вертикали», пояснил «Ведомостям» гендиректор группы компаний «Вертикаль» Евгений Чермашенцев: «Пока что работаем с двумя брендами –»Вертикаль» и»Первая башенная»«. «Мы планируем сохранить оба бренда и приступать к процессу интеграции сразу после объединения. Одним из этапов интеграции будет выбор бренда, под которым будет работать объединенная компания», — уточнил представитель пресс-службы оператора.
«Вертикаль» в 2013 г. основал Георгий Чумбуридзе. В 2017 г. акционером компании стала инвесткомпания Baring Vostok. 12 декабря 2019 г. она продала свою долю Ивану Таврину. На тот момент партнеры владели равными долями в «Вертикали», писал «Коммерсантъ». Сейчас же, по данным СПАРК, KCG через 100%-ную «дочку» «Kismet телеком инфраструктура» владеет долей в 75% в компании «Инфраструктурный интегратор» (операционной компании «Вертикали»), гендиректором которой является Евгений Чермашенцев. Оставшиеся 25% в этой компании контролирует кипрская Dostino Consulting Ltd.
Объединение активов «Мегафона» и Kismet станет второй сделкой с башенными активами в России за последние два месяца. 6 сентября 2021 г. телекоммуникационная группа VEON объявила о продаже 15 000 башен «Вымпелкома» компании «Сервис-телеком» за $970 млн. Как ранее писали «Ведомости», 75% уставного капитала «Сервис-телекома» принадлежит Галине Гуриновой – жене предпринимателя Вадима Гуринова, бывшего гендиректора «Стройтрансгаза» Геннадия Тимченко. Еще 20% «Сервис-телекома» у Дмитрия Сокова, председателя совета директоров компании – производителя шин «Кордиант». 5% «Сервис-телекома» принадлежат Ольге Бердиной – супруге гендиректора «Сервис-телекома» Николая Бердина.
«Мы будем действовать в отношении наших башенных активов исходя из складывающейся на рынке ситуации», — сказал 19 августа президент МТС Вячеслав Николаев, отвечая на вопрос, допускает ли компания в перспективе привлечение в этот бизнес инвесторов или проведение IPO (цитата по «Интерфаксу»). 30 сентября акционеры МТС одобрили выделение башенной инфраструктуры в 100%-ную дочернюю «Башенную инфраструктурную компанию». В отдельную компанию АО «МТС веб сервисы» также была выделена существенная часть сетевой и цифровой инфраструктуры МТС

Ведомости

Тэги: Связь

Отправить на email

Новости часа

Новости компаний

Kismet Capital Group Ивана Таврина выкупит Первую башенную компанию (ПБК) «МегаФона» и объединит ее с «Вертикалью»

Читайте также