Акции «Полюса» отыграли рост золота
17.02.2025
После нашего предыдущего обзора произошло несколько важных событий. Золото продолжило рост. Менеджмент компании представил обновленные параметры по проектам развития, которые позволят к 2030г удвоить добычу. Акционеры «Полюса» приняли решение о сплите акций. Все они позитивны для компании, что позволило поднять оценку, однако рост цены акций вслед за золотом уже отыграл это повышение. Сейчас цена акций соответствует нашей оценке на среднесрочную перспективу. Акции «Полюса» имеют хороший долгосрочный потенциал роста, однако в 2025–2026 гг. свободный денежный поток будет под давлением высоких капитальных вложений в реализацию проектов развития. Основными факторами долгосрочной привлекательности «Полюса» являются самые низкие в отрасли показатели затрат на унцию золота. Кроме того, «Полюс» — один из немногих производителей, который имеет перспективы значительного увеличения объемов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения «Сухой Лог» к 2027 году позволит «Полюсу» значительно нарастить добычу золота. Однако реализация проекта увеличит капитальные затраты и окажет давление на свободный денежный поток в 2025–2026 гг.
Финам
Тэги: Драгметаллы, Металлургия
| Поделиться |
|
|
|
|
| Отправить на email |
Читайте также
- 04.04.2025 Мосбиржа зарегистрировала облигации «Селигдара» на 5 млрд рублей
- 04.04.2025 «Алроса» огранила самый крупный бриллиант в истории РФ
- 04.04.2025 В России начинаются продажи внедорожника LADA Niva Sport
- 04.04.2025 Обновленный LADA Largus CNG поступил в продажу
- 01.04.2025 «Ростелеком» сообщил о разработке и внедрении системы комплексной автоматизации обслуживания абонентов массового сегмента – CRM B2C. Теперь звонки клиентов поступают в единую очередь.
- 01.04.2025 Компания МТС опровергла информацию о закрытии спутникового бизнеса
- 01.04.2025 «Селигдар» запустит Хвойную ЗИФ в июле 2025 года
- 01.04.2025 «Полярный литий» начал искать подрядчиков для освоения Колмозерского месторождения
- 01.04.2025 АЛРОСА приступила к проектированию подземного расширения алмазного рудника Юбилейный