Акции «Полюса» отыграли рост золота
17.02.2025
После нашего предыдущего обзора произошло несколько важных событий. Золото продолжило рост. Менеджмент компании представил обновленные параметры по проектам развития, которые позволят к 2030г удвоить добычу. Акционеры «Полюса» приняли решение о сплите акций. Все они позитивны для компании, что позволило поднять оценку, однако рост цены акций вслед за золотом уже отыграл это повышение. Сейчас цена акций соответствует нашей оценке на среднесрочную перспективу. Акции «Полюса» имеют хороший долгосрочный потенциал роста, однако в 2025–2026 гг. свободный денежный поток будет под давлением высоких капитальных вложений в реализацию проектов развития. Основными факторами долгосрочной привлекательности «Полюса» являются самые низкие в отрасли показатели затрат на унцию золота. Кроме того, «Полюс» — один из немногих производителей, который имеет перспективы значительного увеличения объемов добычи золота. Освоение крупнейшего месторождения «Сухой Лог» к 2027 году позволит «Полюсу» значительно нарастить добычу золота. Однако реализация проекта увеличит капитальные затраты и окажет давление на свободный денежный поток в 2025–2026 гг.
Финам
Тэги: Драгметаллы, Металлургия
| Поделиться |
|
|
|
|
| Отправить на email |
Читайте также
- 25.10.2025 АВТОТОР представил новый газовый внедорожник
- 24.10.2025 ЕС ввел ограничения против «Полюса» в рамках 19-го пакета санкций
- 24.10.2025 АвтоВАЗ отзывает 8,2 тыс. Lada X-ray
- 23.10.2025 Российский автопроизводитель Sollers попал под санкции, но компании они не страшны
- 23.10.2025 Какие автомобили будут локализованы на заводе «Автотор»
- 22.10.2025 Группа «Черкизово» увеличивает мощность птицеводческого кластера в Алтайском крае
- 22.10.2025 Группа «Черкизово» превысила обязательства по выведению продукции на биржу
- 21.10.2025 В Калининграде перенесли сроки производства южнокорейских машин
- 20.10.2025 ТМК потратила 223 млн рублей на выкуп акций у миноритариев