Новости компаний

«Газпром нефть» планирует разместить 30-летние облигации на 100 млрд рублей

27.02.2015

«Газпром нефть» объявила о намерении разместить 30-летние облигации на 100 млрд рублей. Аналитики считают, что сейчас компания может привлечь деньги на рынке под 15,5-17,5%, если предложит инвесторам возможность досрочно выкупить бумаги через год-полтора.

Заявленный 30-летний срок - формальность, так как при реальном размещении он будет сильно сокращен офертами, говорит руководитель дирекции анализа долговых рынков «Уралсиб Кэпитал» Дмитрий Дудкин.

«Если говорить о рыночном спросе, то сейчас он присутствует на горизонте не более 1,5 лет, судя по тем сделкам, что были на рынке в последнее время, - считает аналитик. - На этот срок такой качественный заемщик, как «Газпром нефть» мог бы разместиться сейчас под 15,5-16%».

Для сравнения 19 февраля АФК «Система» разместила облигации на 10 млрд рублей купоном в 17% годовых, что соответствует доходности 17,73% годовых к 1,5-летней оферте.

В обращении у «Газпром нефти» сейчас 6 выпусков облигаций на 60 млрд рублей, один выпуск евробондов на 750 млн евро и два выпуска евробондов по $1,5 млрд.

Сравнивать возможное размещение «Газпром нефти» с «клубными» сделками «Роснефти» в конце 2014 - начале 2015 года, когда обремененному долгами нефтяному гиганту удалось привлечь более 1 трлн рублей под 11,9% годовых, аналитики смысла не видят. Это был исключительный случай, считает Дудкин: «Компания попала под санкции, имея огромный краткосрочный внешний долг. С ним она успешно расплачивается, но ее потребности в рублях, таким образом, пришлось «закрыть» теми самыми размещениями. Надеюсь, что этот метод не будет тиражироваться»
Finanzen.net GmbH

Тэги: Газпром нефть, ТЭК

Отправить на email

Новости часа

Новости компаний

«Газпром нефть» планирует разместить 30-летние облигации на 100 млрд рублей

Читайте также